疫情之下 印度半导体产业链正加速崛起

在当前半导体市场中，芯片短缺持续了两年左右，同时俄乌冲突也加剧了上游原材料供应短缺的情况。另一方面，在中国，尤其是上海的疫情仍在肆虐，许多工厂被迫停产，半导体产业链同样受损严重。

资本总是逐利的，当遇到损失时，一定寻求减少损失的方式，这时另一个庞大的市场开始走入他们的视野，那就是印度。与中国相差不远的国土面积，潜力十足的市场，同时正处于人口红利期，印度正在向着世界强国迈进。

不容小觑的印度

或许不少人受到影视作品或者互联网的影响，对于印度的固有印象是脏、乱、穷、人口多但素质低等，但作为全球少有能够称得上大国的国度，印度的实力并不弱。2021年，印度GDP创下历史新高，超过了3万亿美元，同比增长8.1%，排名亚洲第三、世界第六。

与欧洲国家相比，印度目前已经超越了法国，与英国的差距不到2000亿美元，或许将在今年实现超越。外界预计，印度2022年的经济规模大概率将会达到或超过3.5万亿美元，在GDP增长率上，亚洲银行预期印度2022年GDP增长将在7.5%，而IMF则预期在11%，而中国2022年GPD目标增长定在了5.5%。

印度的经济的快速增长，得益于中国改革开放后的一系列成就起到的带头作用。尤其在近几年，印度对于半导体产业通常非常重视。

SCL（图源：印度SCL公司）

1983年，印度政府创办了国有的印度半导体有限公司（Semi-Conductor Laboratory，SCL），其技术主要来自美国RCA的技术许可。不过在2006年，SCL由印度航空部接管后，专注于设计、开发、制造、封测适用于各种应用的CMOS和MEMS器件，并已经开发出可靠性较高的工业与航天领域的ASIC。

不过为了支持SCL的发展，印度曾对IC制造所需要的光刻、切割、封装等产业设置了80%的关税，阻碍了印度整个产业链的发展。

而在2021年，印度宣布投入200亿美元，打造当地LCD面板供应链，包括基础设施建设、生产线搭建、工人培训、企业激励等。这也是继中国大陆之后，又一个通过举国之力发展LCD产业的国家。之所以选择LCD是因为这个产业仍然有巨大市场，同时面板产业能直接带动电子信息产业的发展。

同时，印度政府还通过了一项100亿美元的补贴计划，助力半导体相关外资企业加快布局。在这一计划的激励下，已经有超过五家公司向印度提交了芯片、显示器投资计划，总额达到205亿美元，如与富士康成立合资企业的Vedanta、新加坡IGSS Ventures 以及ISMC三家公司等。

据印度电子和半导体协会（IESA）发布的一项报告显示，预计到2025年，印度半导体市场规模将达到323.5亿美元，2018年至2025年的CAGR将达到10.1%。

半导体风口下的印度

就在前不久，美国半导体行业协会（SIA）与印度电子和半导体协会（IESA）签署了一份谅解备忘录，双方将在半导体相关事宜上相互协助，并共同组织成员公司之间的会议。这也意味着，美国将帮助印度建立半导体生态系统。

而美国愿意帮助印度构建半导体生态系统的一个重要原因是，全球芯片产业链持续短缺，同时俄乌冲突让上游原材料供应成为一大问题，同时中美之间贸易摩擦不断，疫情反复也为半导体产业链带来巨大风险。确保半导体供应已经成为主要经济体的战略问题，美国甚至为此通过了一项520亿美元的法案，为芯片制造提供补贴。

图源：印度SCL公司

而在SIA与IESA签署协议之前，英特尔CEO基辛格便提前访问了印度，虽然并未明确承诺将在印度投资芯片制造，但却提议收购一家印度当地的晶圆厂，该厂由以色列芯片制造商TowerSemi与阿布扎比的Next Orbit Ventures合作建设。

此外，富士康将与印度自然资源集团Vedanta，在印度建立一家合资芯片工厂，用以满足印度当地电子行业的巨大需求。这不是富士康第一次在印度建厂，不过此前建设的手机组装业务工厂，受到经营管理成本过高及疫情加剧等影响，经营状况并不好。但富士康选择在此向印度投资，或许也表明了该公司未来的战略规划。

不仅是富士康，还有如AMD在海得拉巴HITEC市开设了新的ESDM设计中心；ARM在班加罗尔运营VLSI业务，同时还在北方邦的Noida设立了新的设计中心，负责物理IP部门的平面和FinFET CMOS技术。

近年来，随着中国的快速发展，不仅推高了社会科技的进步，同时也带动了人们生活水平的提升。快速发展的原因一方面在于国内相关政策的扶持，另一方面也在于中国拥有的人口红利，可以让国际企业以更低的成本生产，获得更高的利润，但在如今，这一优势正在减弱。

因此许多跨国企业希望能够寻找到另一个成本洼地，能够让其享受到同样的待遇，越南算一个，印度算另外一个。越南与中国类似，拥有大量的高素质劳动力，但受制于国土面积，市场空间不足，因此印度成为了不少企业的最佳选择。

印度的抉择与隐忧

面对这种天赐良机，印度政府自然不会放过，毕竟每个国家都有自己的“大国梦”。而印度发展半导体行业产业的决心，并不仅仅是因为时代机遇与自己的梦想，更多来自印度国内的需求。

与许多国家不同的是，印度很多产业的市场增长来自本国的内需，而非出口。并且印度的半导体需求占全球市场需求的5%，能为本土半导体产业提供广阔的市场空间。

印度受惠于软件产业的发达，有数据显示，印度软件产业约占全球软件产业价值的1/3，占全球软件外包市场的55%，产业规模庞大，劳动力素质优越，成为许多欧美公司寻求离岸服务的最佳选择。

趁着如今的半导体红利，印度在半导体设计产业在快速崛起，数据显示，印度半导体设计市场预计将以29.4%的CAGR从2015年的145亿美元增长到2020年的526亿美元。

同时印度政府在印度理工学院与印度科学研究院所建立了纳米电子卓越中心。该中心可以提供CMOS、新材料半导体器件、MEMS、生物MEMS等领域的技术分享。

并且鉴于发展半导体不仅需要编程方面的知识，同时需要材料、机械工程等多学科基础，印度政府正考虑在高中引入集成电路课程。

图源：Vedanta

不过印度在制造、测试、封装等环节较为薄弱，但随着产业链的转移，这些产业也在迅速发展，这受惠于印度是全球排名前列的电子消费市场。2021年，印度电子产品的生产潜力高达2600亿美元，预计2020年至2025年CAGR将达到16.6%，意味着2025年，印度电子产品贸易额将增长至3200亿美元。

以手机市场为例，据statistics数据显示2021年印度拥有4.4亿的手机用户，是世界上手机用户第二多的国家仅次于中国。巨大的市场，廉价的人力成本，吸引到了大批相关企业，如OPPO、vivo、小米、传音等都在印度设立了OEM厂，同时闻泰科技、海康威视、弘信电子等都已经将部分产线迁移至印度。

值得注意的是印度的人口红利，目前印度的年龄中位数为28岁，而中国年龄中位数为39岁。同时印度拥有8亿的年轻人，并且印度的薪资并不高，公开资料系那是，中等收入月薪基本在1900元人民币左右，而在中国，这种薪资基本招不到工人。

而更重要的一点是，印度对人们的管理与中国完全不同，印度在面对疫情上属于完全“躺平”的状态，截至4月15日，印度累计新冠病毒确诊病例为4304万例，但据相关人士推测，目前印度确诊人口占比已经达到30%，但却并没有实施太严格的防控措施。

疫情并没有成为印度工厂停产的原因，此前富士康印度南部泰米尔纳德邦的iPhone制造工厂停产的主要原因是食物中毒，并非疫情。尽管这对于普通人民是一种不负责的态度，但印度如此做显然会吸引到更多的企业前往印度投资，毕竟对于企业而言，相比疫情，更重要的是如何保证自身的利润。

不过印度也并非没有隐忧，面对疫情的态度无疑让印度走在钢丝之上。即便排除疫情的因素，印度的基础配套设施，物流线路等都存在许多问题，这些需要时间来建设。同时印度政府的低效率，也在一定程度上阻碍了印度半导体产业的发展。

即便是在印度最大的人口红利优势上，印度也有短板。据2014年数据显示，印度国内拥有2.87亿的成年文盲人口，占全球文盲人口的37%，尽管这些年来印度文盲人口在快速下降，但想要培养大量高素质的工人群体，并非易事。

写在最后

作为全球人口第二的国家，印度自然拥有自己的“强国梦”，从创立自己的半导体企业，到出台政策引进全球半导体大厂，印度正在向制造大国迈进。并且在如今全球供应链失衡，中国疫情持续的当下，印度通过更宽松的防疫政策，自然会吸引到更多资本进入到印度市场，至少目前来看，这种趋势很难改变。